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SISTEMA FINANCIERO.- Conjunto de instituciones cuya tarea principal es
la servir como intermediarios financiero. Reciben y prestan dinero a cambio de
intereses.
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MERCADO DE CAPITALES.- conjunto de
transacciones que realizan las
instituciones financieras, es decir, la captación de depósitos de los
ahorristas, el otorgamiento de créditos, compra y venta de acciones, etc.
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INTERÉS.- dinero ganado en una inversión o el dinero que se
debe tras recibir un préstamo.
A. FUNCIONAMIENTO DEL SISTEMA FINANCIERO
El mercado financiero: están constituidos por las personas e
instituciones que demandan y
ofrecen dinero u otros financieros como bonos, acciones.
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Los instrumentos financieros: son los medios por lo que se ofrece o se recibe
dinero ( créditos bancarios, bonos, acciones)
Las instituciones financieras: son aquellas entidades que recaudan fondos y los
canalizan hacia actividades productivas (bancos, cajas municipales, fondos de
pensiones, Cia. de seguros)
LOS
BANCOS: tipo de
intermediario financiero que canalizan, mediante préstamos, los fondos
ahorrados en la economía nacional para que se puedan reproducir. Los bancos
reciben depósitos de los agentes privados de la economía nacional y a cambio
les pegan a una utilidad por sus ahorros.
LA
BOLSA DE VALORES: o mercado de valores, es otro instrumento de intermediación financiera.
Es el lugar al que acuden las empresas e instituciones del sistema económico
que necesitan dinero para financiar sus actividades, así como aquellos que están dispuestos a
proporcionarlo.
Son participantes en las operaciones
bursátiles: Los demandantes de capital, Los oferentes de capital y Los
intermediarios.
CLASIFICACION DE LA BANCA
Según el tipo de operaciones que realizan, las empresas financieras en
el Perú puedes ser de cuatro tipos:
a)
Empresas de operaciones múltiples: incluyen a las empresas bancarias, las empresas financieras, las cajas
municipales de ahorro y crédito, las cajas municipales de crédito popular, etc.
b)
Empresas especializadas: comprenden a las empresas de captación inmobiliaria, las empresas de
arrendamiento financiero, las empresas de factoring (aquellas que presentan
servicios administrativos y financieros).
c)
Bancos de inversión: tienen como fin elaborar proyectos de reestructuración, conversión,
fusión o aplicación.
d)
Empresas de seguros: son entidades que asumen los riesgos acordados en un contrato o póliza.
LA OPERACIONES BANCARIAS
a. Los
créditos.-
préstamos que ofrecen los bancos con fines productivos o comerciales. Pueden
ser: Directos (sobregiros, pagarés,
letras únicas de cambio, leasing), e
indirectos (aval, carta fianza, carta a crédito).
b. Los
depósitos.-
Diversas cuentas con el dinero que se encuentra en custodia por los bancos.
Pueden ser: cuentas corrientes, cuenta de ahorro, fondos mutuos, cuenta a plazo
fijo.
B. EL SISTEMA DE REGULACION FINANCIERA
Los bancos e instituciones
financieras ofrecen diferentes servicios, opciones y recursos a sus clientes.
El estado como agente regulador de la
economía y la administración, se encarga de controlar a través de normas y de
instituciones los distintos aspectos del quehacer económico. Las tres
instituciones financieras de control son: El banco central de reserva del Perú
(BCRP), Superintendencia de banca, seguros y AFP (SBS) y la Superintencia del mercado de valores (SMV)
§
El Banco central de reserva del Perú (BCR).- Tiene como responsabilidad
mantener la estabilidad del sistema financiero a través de una adecuada política monetaria. Regula
la moneda y el crédito del sistema financiero y administra las reservas
nacionales. Desarrolla medidas que logren controlar la inflación y eviten
situaciones de pánico financiero.
§
La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS).- Es un organismo público autónomo que se encarga de la regulación y
supervisión de los sistemas financieros, de seguros y del Sistema Privado de
Pensiones (SPP). Busca prevenir y detectar el lavado de activos y el
financiamiento del terrorismo. Su objetivo primordial es preservar los
intereses de los depositantes en el sistema financiero, de los asegurados y de
los afiliados al SPP.
§ El sistema privado de pensiones (SPP).- Fue creado en 1992 para permitir
a los trabajadores realizar sus aportes para sus futuras pensiones en una
cuenta individual e intangible.
- El sistema de seguros.- Son contratados entre personas o empresas y
campañas especializadas. Cumplen un papel importante en la economía pues
otorgan medios para remplazar, pérdida o destrucción de bienes materiales.
§
LA SUPERINTENDENCIA DEL MERCADO DE VALORES (SMV).- Se encarga de supervisar las transacciones financieras realizadas en las
Bolsas de Valores. Promueve la eficiencia y transparencia de los
mercados de valores. También se busca controlar las actividades de las empresas
administradoras de fondos colectivos para evitar defraudaciones y manejos ilícitos.
La SMV pide a las empresas que supervisa, garantías adicionales en función del
riesgo que toman, así como imponer sanciones en el incumplimiento de las
regulaciones de la bolsa.
C. LA INVERSIÓN EL EN PERÚ
La inversión
es la aplicación de bienes de capital a la producción, con la finalidad de
obtener una ganancia futura. Es un que
se utiliza más recursos por medios
productivos. El dinero depositado en un banco constituye un AHORRO, mientras
que el capital productivo es una INVERSIÓN.
AHORRO E INVERSIÓN
·
El Estímulo de Ahorro: disposición a consumir menos en el presente a cambio
de poder consumir más en el futuro. El ahorro, usualmente pasa por el sistema
financiero (bancos y financieras) que canaliza esos fondos hacia la inversión.
·
La Aplicación de medidas que favorezcan la inversión privada: El estado puede establecer mecanismos que animen a los inversionistas
privados a invertir: seguridad jurídica, facilidades tributarias, estabilidad
política y social, etc.
LA INVERSIÓN EXTRANJERA EN EL PERÚ.- Desde la década de 1990, el estado peruano ha desarrollado una intensa
política de promoción de la inversión privada, en especial de la IED (Inversión
Extranjera Directa). Los mecanismos básicos de inversión son.
*
Las Privatizaciones: Proceso a través
del cual las empresas públicas pasaron a mano de la empresa privada.
*
Las concesiones: mecanismo que permite al estado otorgar el derecho de explotación
de bienes y servicios a una empresa privada por un tiempo determinado.
LA POLÍTICA DE
INVERSIONES EN EL PERÚ
La política de inversiones en nuestro país ha
permitido la mejora en la eficiencia de los servicios, el desarrollo de la
infraestructura y el crecimiento del empleo productivo. En un informe preparado por la conferencia de las Naciones Unidas
sobre comercio y desarrollo (2004), se plantearon las siguientes
recomendaciones para diversificar las oportunidades de inversión en nuestro
país:
v
Ajustar el marco para las inversiones, elaborando
ajustes necesarios para eliminar factores de disuasión y mejorar los acuerdos
de incentivos actuales.
v Fortalecer la promoción de las inversiones, redefiniendo la función de
los organismos de promoción de la inversión existentes (Proinversión)
v Fortalecer la competitividad del Perú y ampliar la IED; mejorando el
capital físico y humano aso como el desarrollo de la tecnología orientada a la
producción.
v Fomentar la cooperación regional; implica la participación plena en los
acuerdos regionales de promoción de las inversiones.
ACTIVIDADES DE
EVALUACIÓN.
1. Define:
Mercado financiero, de capitales, interés.
2. ¿Cuáles
son los componentes del sistema financiero?
3. ¿Qué
funciones cumplen los bancos y las bolsas de valores?
4. ¿Cuáles
son las principales operaciones bancarias?
5. ¿Cuáles
son las principales instituciones de regulación del sistema financiera? ¿Qué
funciones cumplen?
6. ¿De
qué manera se produce el ahorro y la inversión?
7. ¿Cuáles
son los mecanismos básicos de inversión extranjera en el Perú?
8. ¿De
qué manera el estado peruano lleva a cabo su política de
inversiones?
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